Euríbor: qué es y cómo afecta a tu cuota cada mes

Cada vez que el Euríbor sube o baja, sale en las noticias y mucha gente se pone nerviosa. Lo curioso es que casi nadie sabe explicar qué es exactamente ni si le afecta a su bolsillo. Vamos a aclararlo de una vez.

Qué es el Euríbor

El Euríbor es, dicho fácil, el tipo de interés medio al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre ellos. Es el índice de referencia más usado para las hipotecas variables en España.

Se publica a diario y tiene distintos plazos (a una semana, a un mes, a tres meses…), pero el que de verdad importa para tu hipoteca es el Euríbor a 12 meses. Es el que casi todos los bancos usan para calcular tu interés.

¿A ti te afecta?

Aquí está la clave: el Euríbor solo te afecta si tienes una hipoteca variable, o una mixta cuando ya está en su tramo variable. Si tu hipoteca es fija, el Euríbor puede subir o desplomarse: tu cuota no se mueve ni un euro.

En una hipoteca variable, tu interés se calcula así:

• Euríbor: el índice que se mueve cada día.
• Más un diferencial fijo: el porcentaje que pactaste con el banco al firmar y que ya no cambia (por ejemplo, Euríbor + 1%).

Si el Euríbor está en el 2% y tu diferencial es del 1%, pagas un 3% de interés. Si el Euríbor sube al 3%, pasas a pagar un 4%. El diferencial siempre es el mismo: lo que baila es el Euríbor.

Ese diferencial es uno de los puntos donde más se nota tener una buena negociación detrás. No todos los bancos ofrecen lo mismo, y la diferencia entre un Euríbor + 0,75% y un Euríbor + 1,25% se paga durante toda la vida del préstamo. Por eso conviene comparar antes de firmar, no después.

Cuándo cambia tu cuota

No cada día. Tu cuota solo cambia en las revisiones, que suelen ser cada 6 o cada 12 meses según lo que ponga tu contrato. Ese día, el banco mira cuánto vale el Euríbor en ese momento, le suma tu diferencial y recalcula la cuota para el siguiente periodo.

Entre una revisión y otra, da igual lo que haga el Euríbor: pagas siempre lo mismo. Por eso lo que cuenta no es el dato diario, sino el valor que tenga el índice justo el mes en que te toca revisar.

Esto explica por qué dos vecinos con la misma hipoteca pueden pagar cuotas distintas: si revisan en meses diferentes, cada uno coge el Euríbor de su momento. Conocer la fecha de tu revisión te ayuda a anticiparte y a no llevarte sustos cuando llegue el nuevo recibo.

Un ejemplo con números

Imagina un préstamo de 150.000 € a 30 años con un diferencial de Euríbor + 1%. Estas cifras son orientativas y redondeadas, pero te sirven para ver la idea: a mayor Euríbor, mayor cuota.

Como ves, cada punto que sube el Euríbor se nota en la cuota. Por eso conviene saber dónde está el índice antes de tu próxima revisión.

Por qué sube y baja

El Euríbor no se mueve al azar. Depende sobre todo de las decisiones del Banco Central Europeo sobre los tipos de interés. Cuando el BCE sube los tipos, el Euríbor tiende a subir; cuando los baja, el Euríbor baja con ellos.

¿Y de qué depende el BCE? Sobre todo de la inflación y del estado de la economía. Si los precios suben mucho, el BCE suele subir tipos para frenarlos, y eso acaba llegando a tu cuota. Cuando la economía se enfría y la inflación se calma, suele pasar lo contrario.

Por eso nadie puede prometerte con certeza dónde estará el Euríbor dentro de dos años. Hay previsiones y opiniones, pero son eso: previsiones. Lo sensato no es intentar adivinar el futuro, sino elegir una hipoteca que aguante bien tanto si sube como si baja.

¿Me cambio a fija si el Euríbor sube?

Es una pregunta muy razonable. Si tu cuota empieza a doler y crees que el Euríbor va a seguir alto, puedes valorar una subrogación: llevar tu hipoteca a otro banco con mejores condiciones, o renegociar las que ya tienes. No siempre compensa, así que conviene echar números antes de decidir. Te lo contamos en detalle en cuándo merece la pena subrogar tu hipoteca.

Cómo lo vemos en Quetzal

El Euríbor da miedo cuando no lo entiendes y deja de darlo cuando sabes cómo funciona y qué hacer. Puedes calcular tú mismo cómo quedaría tu cuota con distintos escenarios en el simulador, y si quieres que lo analicemos contigo, te preparamos un estudio gratuito y sin compromiso.